Купон на скидку: 2026
Пузырь вокруг искусственного интеллекта стал самым значительным из всех. Его первое проявление — стремление обеспечить энергией дата-центры — теперь порождает безумную гонку за природным газом и оборудованием. Если бы страх упустить возможность мог иметь потомство, то пузырь ИИ уже обзавелся бы внуками. Во вторник Microsoft объявила о сотрудничестве с Chevron и Engine No. 1 для строительства электростанции на природном газе в Западном Техасе, которая может достичь мощности в 5 гигаватт. На этой неделе Google подтвердила, что работает с Crusoe над созданием электростанции мощностью 933 мегаватта в Северном Техасе. А на прошлой неделе Meta сообщила о добавлении еще семи электростанций на природном газе к своему дата-центру Hyperion в Луизиане, увеличив мощность объекта до 7,46 гигаватта — достаточно, чтобы обеспечить энергией весь штат Южная Дакота.
Эти недавние инвестиции сосредоточены на юге США, где находятся одни из крупнейших месторождений природного газа в мире. Недавно Геологическая служба США оценила, что в одном из регионов достаточно газа, чтобы обеспечить энергией всю страну в течение 10 месяцев. Кажется, что каждый оператор дата-центров хочет получить свою долю. Гонка за природным газом привела к дефициту турбин для электростанций, и, по данным Wood Mackenzie, цены на них, вероятно, вырастут на 195% к концу этого года по сравнению с 2019 годом. Оборудование составляет от 20% до 30% стоимости электростанции. Компании не смогут разместить новые заказы до 2028 года, а доставка турбин занимает шесть лет, отмечает консалтинговая компания. Это означает, что технологические компании делают ставку на то, что ажиотаж вокруг ИИ не спадет, что ИИ будет продолжать требовать экспоненциально растущих объемов энергии, и что генерация на природном газе будет необходима для успеха в эпоху ИИ. Однако они могут пожалеть о третьем предположении.
Хотя запасы природного газа в США обильны, и транспортировка топлива недешева, страна остается в некоторой степени изолированной от потрясений на Ближнем Востоке. Однако запасы не безграничны, и в последнее время рост добычи в трех крупнейших регионах — на которые приходится три четверти всей добычи сланцевого газа в США — значительно замедлился. Неясно, насколько технологические компании защищены от колебаний цен, поскольку ни одна из них не раскрыла конкретные условия своих соглашений. Многое будет зависеть от того, насколько фиксированными являются цены в этих контрактах. Даже если цены в контрактах максимально фиксированы, компании все равно могут столкнуться с последствиями. Поскольку природный газ генерирует около 40% электроэнергии в США, по данным Управления энергетической информации, цены на электроэнергию тесно связаны с ценами на природный газ.
Технологические компании могут попытаться избежать внимания, перемещая свои газовые электростанции за счетчики — минуя сеть и подключая их напрямую к своим дата-центрам. Однако природный газ — это не бесконечный ресурс, и если их амбиции станут слишком велики, даже такие операции могут повысить цены на электроэнергию для всех. Мы уже видели, как это происходит. И это не только обычные домохозяйства будут недовольны. Другие отрасли, включая те, которые остаются гораздо более зависимыми от природного газа и пока не могут перейти на возобновляемые источники энергии, могут возмутиться тем, что дата-центры захватывают так много ресурсов. Обеспечить работу дата-центра с помощью ветра, солнца и батарей легко. А вот управлять нефтехимическим заводом — не так просто.
Кроме того, есть погодные условия. Один холодный зимний сезон может изменить расчеты, увеличив спрос среди домохозяйств. Скважины могут замерзнуть, резко сократив поставки, как это произошло в Техасе в 2021 году. Когда газа не хватает, поставщики будут вынуждены выбирать: поддерживать работу дата-центров ИИ или позволить людям отапливать свои дома? Закупая запасы природного газа и перемещая их за счетчики, технологические компании могут утверждать, что они "приносят свою собственную энергию" и не нагружают электрическую сеть. Но на самом деле они просто перемещают свое использование с одной сети на другую — газовую сеть. Ажиотаж вокруг ИИ показал, насколько физически ограничен цифровой мир. Разумно ли делать ставку на ограниченный ресурс? Технологические компании могут пожалеть о том, что поддались страху упустить возможность.